Finance solidaire et ISR : quelles différences ?

Finance solidaire et ISR : quelles différences ?

Quand on parle de finance éthique, on pense souvent à l’ISR ou aux placements solidaires, ou aux placements verts. Et de fait, ils ne faut pas les confondre car s’ils participent tous d’une démarche vertueuse, ils ne sont pas identiques. Rappel des principales distinctions.

ISR et finance solidaire : 2 investissements bien distincts

L’Investissement Socialement Responsable (ISR)

L’ISR, Investissement socialement responsable, concerne une méthode de sélection des entreprises cotées en Bourse en fonction, non seulement de leur performance financière, mais aussi d’une évaluation de critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG). Le label ISR, attribué par Novethic depuis 2009, est donc attribué chaque année aux fonds dont la gestion prend systématiquement en compte ces critères.Ce label est attribué à ce jour à 109 produits.

7 produits d'épargne dans des fonds ISR

7 produits d’épargne dans des fonds ISR

La finance solidaire

La finance solidaire, quant à elle, repose sur un degré d’engagement plus fort.Les activités financées sont en effet choisies en fonction de leur utilité effective en matière de lutte contre l’exclusion, de cohésion sociale ou de développement durable et ne sont pas cotées en Bourse. Décerné pour la première fois en 1997, le label Finansol distingue les placements d’épargne solidaire.Il a été attribué à ce jour à 122 produits.

ISR et finance solidaire : 1 point commun !

Malgré ces différences notables, ISR et finance solidaire se retrouvent sur une famille de produit : les OPCVM

Les OPCVM (Organismes de placement collectif en valeurs mobilières) sont des fonds d’investissement qui permettent aux épargnants de confier la gestion de leurs capitaux à un professionnel qui se charge de les investir sur un ou plusieurs marchés financiers déterminés. Il en existe plusieurs formes comme les SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable), les FCP (Fonds Communs de Placement) et les FCPE (Fonds Communs de Placement d’Entreprises).

finansolIl existe des OPCVM solidaires labellisés Finansol. C’est dans ce cadre qu’ISR et finance solidaire se rejoignent. En effet, lorsqu’un épargnant décide de placer son argent sur un OPCVM solidaire, entre 5 et 10 % de son épargne est affecté au financement de projets solidaires, principalement dans les secteurs suivants : création d’emplois, de logements sociaux, d’activités respectueuses de l’environnement (agriculture bio, énergies renouvelables…) et de projets économiques dans les pays en voie de développement économique.

Dans un souci de cohérence, les critères du label Finansol indiquent que les 90 % restant doivent-être obligatoirement affectés à des fonds ISR. A ce jour, il existe 14 produits qui détiennent les deux labels (Finansol et Novethic).

La fiscalité de l’épargne solidaire

  • Le 4 juillet 2012, le gouvernement a présenté des mesures pour réduire le déficit public. L’une concerne le relèvement de 8 % à 20 % du forfait social appliqué à l’épargne salariale. Cet alourdissement risque de rendre moins attractif ce type de ”rémunération différée” et donc de porter directement atteinte au développement de la finance solidaire. Cette crainte est exprimée par Sophie des Mazery, directrice de Finansol, qui propose, dans le quotidien La Croix du 12 juillet 2012, une fiscalité allégée pour l’épargne salariale solidaire.
  • Montant placé sur des produits d’épargne solidaire (en euros)

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Sur l’investissement ISR, voir aussi :