Placements "écolos" : des valeurs d'avenir en hausse

Dans un contexte très favorable à l’écologie avec une exposition médiatique croissante (cf. Al Gore, Nicolas Hulot, Yann Arthus-Bertrand, …), les valeurs financières « vertes » sont à la hausse et constituent un placement d’avenir. Faut-il pour autant les acheter ou bien craindre un effet de mode et donc une « bulle spéculative » ?
Tant que la croissance de ces entreprises restent de 40 ou 50% par an, les analystes pensent que l’on peut payer ces actions 30 à 40 fois leur résultat annuel. Par ailleurs, on peut parier sur une croissance durable car les Etats, du fait des contraintes imposées par le protocole de Kyoto, vont devoir augmenter leurs dépenses en énergies renouvelables. Sans parler des particuliers de plus en plus enclins à acheter des produits éthiques ou environnementaux.

Quelles sont les placements verts disponibles ?
Plus de 130 fonds ISR, « investissement socialement responsable », ou « développement durable » existent. Ils sont investis en actions ou en obligations. Dans leurs portefeuilles, ils privilégient les sociétés pétrolières les moins polluantes, les constructeurs automobiles proposant les voitures les moins polluantes, etc. Les fonds ISR tiennent également compte du comportement social des entreprises.

Quel est leur réel impact sur l'environnement ? La société anglaise Trucost a mesuré les émissions de CO2 de sociétés détenues par l'un de ses fonds ISR. Conclusion : leurs émissions sont de 43 % inférieures à celles des entreprises qui composent l'indice MSCI World.

Secteur de l’énergie
Faut-il choisir les valeurs énergie solaire ?
De plus en plus de fonds s'y intéressent vraiment. Les valeurs liées au solaire flambent profiant des inquiétudes sur le climat et de l'actualité. Attention toutefois, les titres sont peu nombreux, et le secteur, très spéculatif se paie assez cher (parfois autour de 25 fois les bénéfices. Choisissez les fonds ou valeurs de référence, comme par exemple chez Prigest le fonds Royale CO2.

L’action EDF-EN (Energies Nouvelles) (FRR001040043) : présente en Europe et USA, leader mondial de son secteur, l’énergie éolienne. EDF-EN bénéficie du fait que EDF est obligée de lui racheter l’électricité produite par ses éoliennes 8,5 centimes, soit le prix auquel EDF la vend aux particuliers. (Cours fin 06 : environ 39 euros)

Le fonds Royale CO2 de Prigest (FR0010320028) : spécialisé dans la réduction du CO2 par les énergies propres telles que l’éolien, l’éthanol, le solaire. (Cours fin 06 : env. 164 €)

L’action Séchilienne (FR0000060402): ce constructeur de centrales à biomasse a vu sa valeur multiplié par 6 en 3 ans. (Cours fin 06 : env. 41 €)

Le fonds Performance Environnement de la Financière de Champlain (FR0010086520) : fonds à vocation généraliste qui investit dans les énergies renouvelables, dans le traitement de l’eau ou le recyclage des déchets. A progressé de 120% entre août 2004 et fin 06. (Cours fin 06 : env. 229€)

Solarworld (DE0005108401) et Conergy sont deux valeurs allemandes souvent citées pour leur potentiel.

Autres fonds ou valeurs : Enertech

Secteur du recyclage

L’action Veolia Environnement (FR0000124142) : le leader mondial des services environnementaux réalise 60% de son activité dans les métiers de l’eau et de la propreté. Son activité est poussée par la hausse lourde des dépenses annuelles allouées à la gestion des déchets. (Cours fin 06 : env. 53 €)

L’action Aurea (FR0000039232) : ce groupe est spécialisé dans le recyclage industriel (pneus usagés, …) dont il est un des acteurs phares et croit notamment par croissance externe. (Cours fin 06 : env. 13 €)

L’action Pizzorno Environnement (FR0010214064) : cette entreprise est spécialisée dans la collecte et le traitement des déchets. (Cours fin 06 : env. 40 €)

Le fonds Pictet Funds Water (0104884860) : ce fonds franco-suisse investit dans le domaine de l’eau, dans des sociétés comme Veolia, ou encore les technologies du transport ou des services aux collectivités. (Cours fin 06 : env. 150 €)

Secteur Matières Premières

L’action CFF Recycling (-FR0000039059) : spécialisée dans le recyclage des métaux CFF, dont le CA a augmenté de 60% en 2006, est une valeur qui permet de miser sur la hausse du cours des métaux. (Cours fin 06 : env. 31 €)

Le fonds Prim’Univert de Prim Alternative (FR10284224) : ce fonds vends des parts de 10 000 euros minimum injvesties dans les marchés à terme de matières premières, notamment celles qui servent à produire des biocarburants (maïs, sucre, colza, blé, …). Il vise à profiter du boum attendu de l’éthanol.. (Cours fin 06 : env. 1059 €)

L’action Chargeurs (FR000130692) : le groupe lainier et textile profite de la hausse du prix de la laine sur lequel repose un tiers de son chiffre d’affaires.(Cours fin 06 : env. 21 €)

Le tracker Lyxor ETF Commodities CRB Non energy de Lyxor AM (FR010346025) : créé en 2006, il investit dans une quinzaine de matières premières – hors secteur énergie – comme les produits agricoles, les métaux, maïs, soja, aluminium, … (Cours fin 06 : env. 16,5 €)

Le certificat Eau de la Société Générale (FR00110308635 ; échance 23 janvier 2015): il permet de tirer profit de la tendance à la raréfaction de cette ressource essentielle et des pénuries croissantes dans certaines zones du globe, avec la fonte des glaces et le réchauffement en toile de fond. Cet instrument permet de jouer sur l’évolution du Womax, un indice mondial calculé sur l’évolution des valeurs des 20 plus grandes sociétés mondiales du secteur de l’eau. Distribution, assainissement, transport devraient en effet exploser dans les décennies à venir. Ce certificat 100% s’achète dans les banques ou auprès des courtiers Un beau placement vert – bleu. Prix d’environ 200€ Citons également :

le FCP Étoile Environnement du Crédit du Nord qui est l'un des rares à se spécialiser sur l'environnement.

le fonds actions MAM Environnement deMeeschaert

Sachez que beaucoup de ces valeurs sont investies hors Europe, aux USA notamment et ont vu leurs résultats handicapés par le retard de la bourse américaine, ainsi que par la baisse du dollar, sauf lorsque les gestionnaires se ont couverts du risque de change.