Difficile de s’y retrouver dans le foisonnement des placements à vocation responsable pour les particuliers Pour faire simple nous retenons 2 grandes catégories: l’épargne éthique et l’épargne solidaire.
L’épargne éthique
La gestion des valeurs boursières repose habituellement uniquement sur des critères de rentabilité financiers. Certains organismes retiennent également des critères non financiers et tiennent compte d’autres types de critères plus qualitatifs.
D’où plusieurs catégories de placements boursiers permettant aux particuliers d’investir avec « de bonnes intentions » au-delà de la simple recherche de profits.
L’investissement socialement responsable (ISR)
L’Investissement Socialement Responsable, (Socially Responsible Investment en anglais) représente un mode de financement qui privilégie des critères de nature sociale et environnementale aux critères financiers classiques dans la sélection des valeurs investies.
Les placements ISR désignent des placements réalisés en fonction d’un arbitrage basé non seulement sur la performance financière intrinsèque des valeurs, mais aussi sur la prise en compte de notions extra-financières, comme l’approche sociale, écologique ou bien environnementale de l’entreprise
Les fonds éthiques, la moralité avant tout
La politique d’investissement des fonds éthique est, elle aussi, basée sur des critères financiers auxquels on ajoute des critères moraux ou éthiques. Les gestionnaires des fonds éthiques cherchent à sous-pondérer, voire à rejeter les valeurs de sociétés qui exercent leurs activités dans des secteurs sensibles ou moralement contestables tels que l’armement, le tabac, l’alcool…
- L’épargne éthique cherche donc à responsabiliser les entreprises en tant qu’acteurs ayant un rôle dans la société civile.
Les fonds de développement durable éco-responsables
Pour aller plus loin dans la démarche de sélection « morale », les gestionnaires de fonds éthiques sélectionnent les entreprises en fonction de leurs comportements vis-à-vis de l’environnement, de leur politique sociale, de leurs relations avec les fournisseurs et les sous-traitants.
- Le pari sous-jacent est que grâce à leur comportement, voire leur avance dans ces domaines, ces entreprises arriveront sur une longue période à se forger un avantage compétitif . Le but étant de créer davantage de valeur pour leurs actionnaires.
L’épargne solidaire, contre l’exclusion
C’est la forme d’investissement financier éthique la plus engagée qui cherche à mettre en avant les notions de responsabilité sociale. L’épargne solidaire consiste à financer des opérations solidaires, qui ne trouvent pas facilement de financements « normaux » dans les circuits financiers classiques.
Le but est d’avoir une action efficace et directe contre l’exclusion. Ces projets peuvent concerner des entreprises créées par ou pour des personnes en difficulté, le logement de familles en situation précaire ou des activités sur des territoires marginalisés, comme la récupération, la remise en état, … Ses projets sont souvent financés par des organismes spécialisés (les Cigales, la NEF, …). .
L’épargne solidaire s’exerce sur le territoire national mais ses projets peuvent aussi financer des projets de solidarité Nord Sud.
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- Le dossier Finances personnelles
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